בשנת 2021 החליטה חברת COnvertKit לסרב להצעת מכירה מצד חברת Spotify ולקדם, במקום זאת, עסקה ממוקדת לרווחת עובדיה. בציוץ בטוויטר, הסביר היזם והמייסד של חברת COnvertKit, נתן ברי, כי 48 משקיעים כשירים התאגדו תחת גוף משפטי אחד ורכשו מניות מעובדים וממייסדי COnvertKit. פעילות זו מוגדרת כעסקת סקנדרי, כלומר רכישת מניות מעובדים בחברות פרטיות.
ההצלחה היתה משמעותית. ברי מספר כי מכר 1% מתוך 3.18% מאחזקות החברה שנמכרו בשווי של 200 מיליון דולר. הסכום שהרוויח הספיק לו כדי להוציא את הוריו והורי אשתו לגמלאות. בעקבות הצלחת המיזם, ברי מתכוון לבצע עסקת סקנדרי בחברה בכל שנתיים. למעשה, הוא יישם בחברה שייסד תכנית הנזלת מניות באמצעות השקעות סקנדרי. תוכניות הנזלה לחברות הייטק הן תופעה שתפסה תאוצה בשנתיים האחרונות, בעיקר בארה״ב.
כעת, פלטפורמת הסקנדרי מרקט thelephant.io, מבקשת לעשות לתוכנית ההנזלה "עלייה" ולהנגיש אותה לחברות ועובדי הייטק בישראל. תוכנית הנזלת המניות מיועדת בדרך כלל לחברות הייטק שקיימות כבר מספר שנים, נמצאות בשלבים בוגרים והשווי שלהן לפי הסבב האחרון הוא כ-1 מיליארד דולר.
יו"ר ומייסדת קבוצת Thelephant, סיגלית כהן אומרת כי "באמצעות תוכנית הנזלת המניות, הנהלות של חברות הייטק פרטיות משתפות פעולה עם העובדים ובעלי המניות במטרה לאפשר אירוע נזילות במניות שהוענקו לעובדים במסגרת עבודתם, וכן עבור משקיעים מוקדמים. תוכנית הנזלת המניות מאפשרת לאותם עובדים ומשקיעים מוקדמים להיפגש עם הכסף עבורו טרחו רבות, בתהליך מסודר וקבוע, ללא קשר להחלטות החברה בנוגע להנפקתה או לאירוע אקזיט כזה או אחר. כך, נהפך האקזיט מעניין חד-פעמי, לאירוע מחזורי".
סיגלית כהן מוסיפה כי, "חברות הייטק בעולם ובישראל מבינות את החשיבות של תוכנית הנזלה קבועה לאופציות שנתנו לעובדים שלהן. זהו כלי משמעותי ביותר לשימור העובדים, הטאלנטים וההנהלה הבכירה בחברה".
שוק הסקנדרי העולמי מגלגל עשרות מיליארדי דולרים בשנה וצפוי לגדול משמעותית בשנים הקרובות, גם בישראל. הסיבות לכך מגוונות. למשל, עובדים רבים בחברות ההייטק שבוחרות להישאר פרטיות וטרם יצאו להנפקה, סובלים מחוסר משמעותי בנזילות. הם קיבלו לפני שנים אופציות שמקנות להם, על הנייר, סכומי כסף גדולים מאוד, לעיתים במיליוני שקלים, אבל הכסף נותר על הנייר.
מאידך, משקיעים מבקשים להצטרף להצלחה של ענקיות ההיי-טק הפרטיות הגדולות, אבל, בשל העובדה שהחברה עדיין פרטית, הגישה מוגבלת. הדבר נכון גם עבור הגופים המוסדיים, שמבקשים להשקיע כסף רב במגוון נתיבי השקעה, למשל בחברות הייטק מרתקות שכאלה, אך הנגישות מורכבת גם עבורם כי מדובר בחברות פרטיות.
חיים שיף, שותף מייסד ומנכ"ל קבוצת Thelephant, אומר כי "יותר מ-100 עובדים ובכירים לשעבר בחברות יוניקורן ישראליות הצטרפו לפלטפורמת הסקנדרי שלנו. אותם עובדים העלו למכירה בפלטפורמה את המניות שקיבלו, והצטרפו למאות עובדים ובכירים לשעבר בחברות יוניקורן אמריקאיות ואירופאיות שכבר הנזילו בהצלחה את מניותיהם דרך הפלטפורמה שלנו. בין החברות ניתן למצוא את Palantir ,Sofi ,Dataminr ,Impossible Foods ,Via ,Klarna ועוד רבות אחרות".
בין המניות שמוצעות על ידי בכירים ועובדים לשעבר בפלטפורמת הסקנדרי thelephant.io, ניתן למצוא כאלה של ענקיות הייטק פרטיות מארה"ב, אירופה וישראל, ובהן החברות הישראליות BigID ,DriveNets ,Sisense ,Trax ,eToro ,Optibus
ו- OpenWeb. על גבי פלטפורמת הסקנדרי thelephant.io מוצעות היום מניות בענקיות ההיי-טק הפרטיות מארה"ב, אירופה וישראל בשווי מצטבר מבוקש של כ-500 מיליון דולר.
שיף מסביר כי "תוכנית הנזלת המניות בישראל תכלול שירות מקצה לקצה, כדי להעניק להנהלת החברה ולעובדים את כל הכלים הדרושים בניהול אירוע סקנדרי. התוכנית תנגיש לחברה אמצעים טכנולוגיים, מחקר וניסיון מוכח בביצוע עסקאות בשוק הסקנדרי באמצעות צוות מיומן ויצירתי. התוכנית תציע באמצעות זרוע הברוקראז' הבינלאומית של קבוצת אלפנט גם חיבור לרשת משקיעים גלובלית המורכבת מגופים פיננסיים מובילים באירופה, ארה״ב וישראל, ומשקיעים כשירים נוספים שמחפשים נגישות לחברות היי-טק פרטיות מובילות".
במסגרת ההשקה בישראל, Thelephant תשתף פעולה עם חברת הפינטק סימטריה בניהולו של זיו קינן. סימטריה פיתחה פלטפורמה טכנולוגית במטרה לפשט את התהליך המורכב של ניהול עסקת סקנדרי לחברת היי-טק ובכך לאפשר להנהלת החברה, בתשומות מינימליות, לתקשר את תנאי המכירה לעובדים ולבעלי המניות ולאפשר להם להשתתף באירוע סקנדרי.
קינן מסביר כי "הפלטפורמה של סימטריה מאפשרת במספר הקלדות להוציא לפועל אירוע מכירה וקנייה של מניות באופן מחזורי וחוצה יבשות, תוך שליטה מוחלטת ושקיפות של הנהלת החברה על תהליך הסקנדרי. המוצר שפיתחנו נועד לשרת חברות, במיוחד בתקופות שבהן אין נזילות באופק".
איתי בן ארי, המוביל את פעילות הברוקראז', מספר כי "בנינו ואנו ממשיכים לבנות את רשת המשקיעים הבינלאומית שלנו בקפדנות כמו גם את החיבור שלה לתכנית הנזילות. אנו רואים ביקוש רב מקרנות, גופים מוסדיים, חברות פמילי אופיס ומשקיעים כשירים להשקעות במודל הסקנדרי ביוניקורנים אמריקאים וישראלים. ללא Thelephant, משקיעים אלה היו מתקשים לקבל נגישות לענקיות הייטק פרטיות אלו.
הקשרים ההדוקים באקוסיסטם שבנינו עם הנהלות החברות והעובדים, ביחד עם המידע והמחקר שאנו יודעים להנגיש באמצעות זרוע המחקר שלנו ובנוסף לאיתותים והמידע שביכולתנו להביא מהשטח מייצרים ערך רב ללקוחות שלנו".
לסיכום, אומר בן ארי, "עד היום לא היה קיים פתרון דומה לחברות ההייטק בישראל. בתקופה הנוכחית שבה כמות ההנפקות בארה"ב היא הנמוכה מזה 20 שנה, החשיבות של תוכנית הנזלה למניות לחברות הייטק ועובדי הייטק גדולה עוד יותר".
_______________________________
לפרטים נוספים: www.thelephant.io
